[8963]インヴィンシブル投資法人の価格・分配金・保有物件・特徴について

2019年4月21日 2019年6月11日

aquacats

REITの紹介です。

6月末、12月末で配当の出るインヴィンシブル投資法人です。
分配金はリートの中では高めの5.99%です。

それでは見ていきましょう。

該当リートの情報について
価格・分配金について
保有物件等について
個人的考え
まとめリンクについて

該当リートの情報について

名称：インヴィンシブル投資法人
運用資産タイプ：総合型(ホテル型)

時価総額：3,088億円
時価総額1,000億円以下だと機関投資家の候補から外れ、1ランク落ちることがあるようです。
一般に【小規模REITは1000億以下】となっております。

物件取得額：4,483億円
物件数：129棟

NAV倍率という純資産価値に対しての投資口価格の割安度を見てみますと1.07です。
1より低ければ割安目、高ければ割高目という株式で言うPBRのようなものですのでそういう目線から言うと平均的な状態といえるでしょう。（現状は0.8～1.4に全REITが入っています。）

価格・分配金について

必要価格：54,500円（2019年4月19日現在）

配当について
2015年6月：860円
2015年12月：1,187円
2016年6月：1,186円
2016年12月：1,477円
2017年6月：1,264円
2017年12月：1,564円
2018年6月：1,430円
2018年12月：1,683円
2019年6月(予想)：1,582円

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今流行のクラウドファンディングです。
仕組はＲＥＩＴに近く、皆様から投資を少しずつ集め、資金調達のニーズがある会社に対して投資を行うプログラムです。

そこで発生する金利の一部が分配される形となります。

クラウドバンク

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こちらもリスクは勿論ありますが、利回りとしてはやや大きめになりますので資産のうち、一部であれば効果的に運用が可能だと思います。
いきなり資産の90％を1か所に預ける！とかは絶対ダメですよ！
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保有物件等について

物件タイプは（2018年12月度）末現在

ホテル：78.6％
住居：20.1％
商業施設：1.2％

地域別比率は（2018年12月度）末現在

東京23区：44.1％
東京周辺部：12.3％
地方主要都市部：35.4％
海外：8.2％

築年数別比率は（2018年12月度）末現在

1年～4年：11.4％
5年～9年：1.8％
10年～14年：34.4％
15年～19年：4.1％
20年以上：48.3％

稼働率は98.5％前後で推移しております。
内訳としてみてみるとホテルは100％です。
住居部分で95%前後を推移している為、やや数値を下げているようですね。

個人的考え

ホームページでのポートフォリオ構築方針によると「日本国内での投資を中心に据えつつ、海外への投資も行います」と海外への投資をうたっているのが珍しいポイントかなと感じました。
その為勿論カントリーリスクもありますが、しっかりと投資判断は行っていることでしょう。

投資比率としてはメインに「ホテル及び住居」を挙げているのですが、組み入れ比率50％以上と記載されていますね。サブにその他用途（オフィスビル、商業施設、シニア物件、時間貸し駐車場等）を挙げており、50％未満としております。
現状はホテル＋住居のメインで98.7％を占めておりますので絶好調！という感じなんでしょうかね。

地域の投資比率としては
首都圏：国内の70％以上（全体の85%以上）
地方主要都市部：国内の30％未満（全体の85%以上）
海外：全体の15％未満

ということなので「海外にも手を出していきますよ」ということかもしれませんね。

規模も大きく、利回りも高い。
更に投資口価格も安い為、個人としては導入しやすいかなと感じますね。
また投資ジャンルにおいてもホテル特化（に近い）はあまり多くないので分散する際の1つとしても選びやすいと思います。

※あくまで個人の考えです。株式投資に関しては自己責任にてお願いいたします。

また証券口座はお持ちですか？持っていない方はまず無料で開設して、1つ目の株なりリートなりを購入してみることも経験になります。勿論取引等は無くても口座維持費はかかりません。