[8985]ジャパン・ホテル・リート投資法人の価格・分配金・保有物件・特徴について

2019年8月17日 2019年8月17日

aquacats

REITの紹介です。

12月に分配金が出るジャパン・ホテル・リート投資法人です。
分配金はリートの中ではやや高めの4.31%です。

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それでは見ていきましょう。

該当リートの情報について
価格・分配金について
保有物件等について
投資物件
個人的考え
- ホテルリートのご紹介
まとめリンクについて

該当リートの情報について

名称：ジャパン・ホテル・リート投資法人
運用資産タイプ：ホテル主体型

時価総額：3,819億円
時価総額1,000億円以下だと機関投資家の候補から外れ、1ランク落ちることがあるようです。
一般に【小規模REITは1000億以下】となっております。

物件取得額：3,745億円
物件数：43棟

NAV倍率という純資産価値に対しての投資口価格の割安度を見てみますと1.13です。
1より低ければ割安目、高ければ割高目という株式で言うPBRのようなものですのでそういう目線から言うとやや高めといえるでしょう。（現状は0.8～1.4に全REITが入っています。）

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今流行のクラウドファンディングです。
仕組はＲＥＩＴに近く、皆様から投資を少しずつ集め、資金調達のニーズがある会社に対して投資を行うプログラムです。

そこで発生する金利の一部が分配される形となります。

クラウドバンク

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こちらもリスクは勿論ありますが、利回りとしてはやや大きめになりますので資産のうち、一部であれば効果的に運用が可能だと思います。
いきなり資産の90％を1か所に預ける！とかは絶対ダメですよ！
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価格・分配金について

必要価格：85,600円（2019年8月17日現在）

2006年の6月上場でかつ順調な株価成長を見せております。2010年から持っていたら一時は5倍まで上がっておりますね。
ですが配当分配が1回ということもあり、12月末に大きく価格が変動します。これが注意点のように思えます。

配当について
2012年12月：1,427円
2013年12月：1,939円
2014年12月：2,155円
2015年12月：2,975円
2016年12月：3,420円
2017年12月：3,683円
2018年12月：3,890円
2019年12月（予想）：3,686円

保有物件等について

ブランド別状況がありましたので記載。
ヒルトンはお台場、成田、名古屋と非常に規模が大きい所があるようですね。

全国に万遍なくありますが物件金額が大きいからということもあり、東京27.3％、関東（東京除く）に20.6%とほぼ半分があります。
関西21.5％、沖縄11.9％とありますが、他は大きく分散はしていません。

投資物件

1．ヒルトン東京お台場（東京都港区）
2．ホリデイ・イン大阪難波（大阪府大阪市）
3．ヒルトン東京ベイ（千葉県浦安市）
4．オリエンタルホテル東京ベイ（千葉県浦安市）
5．ホテル日航アリビラ（沖縄県中頭郡）

ヒルトン東京お台場の投資比率が16.7％、非常に大きいのでそれもそうでしょうね・・・

また3位4位とディズニーランド回りということもあるので利用されたことのある方も多そうです。

上位5物件での投資比率は41.2％です。

個人的考え

ホテル特化リートとしては最大規模、次点はインヴィンシブル投資法人となっております。
インヴィンシブル投資法人とは異なり、非常に高価格帯の物件で固めているイメージを持ちます。
ヒルトン、マリオット、シェラトンといった有名なインターナショナルなブランドも持っており、どちらが比較するとそんなイメージを持ちます。

その為なのか、稼働率としてみると1－6月でジャパン・ホテル・リートは86.5％に対して、インヴィンシブルは88.6%となっております。

非常に大きな規模でありますので分散も図られており、リスクは非常に抑えられている点は非常に魅力です。

ESGにも力を入れているとのことですのでESG投資を目指す方にとっても非常に有力な候補となるリートではないかと思います。
GRESBにて最上位のGreenStarを取得、レーティングでも4‐STAR獲得のようです。GRESB開示評価においても最上位のAを獲得したようです。

今後はどんどんこのような配慮を行うことが出来ている企業が力強く伸びてくるのでは？という記事も出始めているので注目していきたい所です。