REITの紹介です。

6月末、12月末で配当の出るさくら総合リート投資法人です。
分配金はリートの中では高めの5.8%です。

オフィス44%、商業施設40%というどちらかといえばスタンダートな形です。
スポンサーはオーストラリアのガリレオグループ(不動産会社)と日本管財グループです。
海外の運用実績を持つ運用グループと、50年以上の歴史を持つ日本の建物会社がタッグを組んでいる力強さを感じますね。

それでは見ていきましょう。

該当リートの情報について

名称:さくら総合リート投資法人
運用資産タイプ:総合型(オフィス、商業施設メイン)

時価総額:306億円
時価総額1,000億円以下だと機関投資家の候補から外れ、1ランク落ちることがあるようです。
一般に【小規模REITは1000億以下】となっております。

物件取得額:561億円
物件数:17棟

NAV倍率という純資産価値に対しての投資口価格の割安度を見てみますと0.89です。
1より低ければ割安目、高ければ割高目という株式で言うPBRのようなものですのでそういう目線から言うと割安な状態といえるでしょう。(現状は0.8~1.4に全REITが入っています。)

価格・分配金について

必要価格:87,000円(2019年4月22日現在)

チャート画像
ヤフーファイナンスより

2016年9月に出来たばかりの為、2年分程度しか株価がありません。
高い時は10万円に到達しておりますが、2018年末には8万円を割っております。
REITにしてはやや変動が大きいですね。


配当について

2017年2月:1,529円

2017年8月:2,863円

2018年2月:3,460円

2018年6月:1,848円

2018年12月:2,662円

2019年6月(予想):2,634円

分配金についてはまだ決算時期を変更していたり、期間が短かったりと安定していないのでしっかりとわからないですね。

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今流行のクラウドファンディングです。
仕組はREITに近く、皆様から投資を少しずつ集め、資金調達のニーズがある会社に対して投資を行うプログラムです。

そこで発生する金利の一部が分配される形となります。

クラウドバンク

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こちらもリスクは勿論ありますが、利回りとしてはやや大きめになりますので資産のうち、一部であれば効果的に運用が可能だと思います。
いきなり資産の90%を1か所に預ける!とかは絶対ダメですよ!
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保有物件等について

物件タイプは(2019年3月度)末現在

  • オフィスビル:44.0%
  • 商業施設:40.0%
  • 住宅:11.7%
  • その他施設:4.3%

地域別は (2019年1月度)末現在

  • 首都圏:55.0%
  • 地方主要都市:37.6%
  • その他:7.4%

稼働率は97%を下回ることは現状ないです。2018年は98%を超えており、99%を超えることもあったのですが、
しかしながら2019年3月に商業施設の稼働率が97%を割った影響で全体稼働率としても98%を下回っております。
この先がどうなるかしっかりと見て、動く必要があるように感じます。

上位の投資物件

1.成信ビル(東京都新宿区)
2.シュロアモール筑紫野(福岡県筑紫野市)
3.ラパーク岸和田(大阪府岸和田市)
4.シュロアモール長嶺(熊本県熊本市)
5.西友水口店(滋賀県甲賀氏)

地域的にばらけていますね。
1位がオフィスビル、2位~5位が商業施設です。
商業施設があまりに散らばっているのが気になるところです。リスクを取っているのでもう少し利回りに・・・と思わなくもないですね(5.8%と非常に高めではございますが)


個人的考え

以下に物件一覧を載せているのですが・・・オフィスビルは東京・神奈川と問題なく、またその他施設にある船橋の工場に関しても問題ないかなと感じます。
しかしながら数値でも出ていますが、商業施設がやや不安な気がしてしまいます。勿論その分利回りにも反映されていますので問題ないのかなとも思えるのですが・・・
その部分は人それぞれかなと思います。

しかしながら用途の特徴に記載されているのですが、商業施設項目では【中途解約が認められない賃貸借期間として、最低3年間を目安とする賃貸借契約を原則とし、長期にわたり安定したキャッシュフローを創出する】とあります。その為、契約が結ばれて、稼働率が上がれば問題はなさそうですね。契約が結ばれるまでは・・・という感じですね。



 ※あくまで個人の考えです。株式投資に関しては自己責任にてお願いいたします。

また証券口座はお持ちですか?持っていない方はまず無料で開設して、1つ目の株なりリートなりを購入してみることも経験になります。勿論取引等は無くても口座維持費はかかりません。

まとめリンクについて

同時期の6月と12月に分配金を出しているREITのまとめを以下に出しております。色々ありますので是非どうぞ。

REITについてまとめております。今後は紹介している投資法人もまとめられたらと思います。

以下は高配当株のまとめ記事です。


また、株式投資で株主優待や配当で儲かる仕組みについて再確認出来る記事です。
よろしければあわせてどうぞ。

 

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